ПРЕДСТАВЛЕННЫЙ НИЖЕ МАТЕРИАЛ ЯВЛЯЕТСЯ ЛИШЬ КРАТКИМ СОДЕРЖАНИЕМ СООТВЕТСТВУЮЩИХ ГЛАВ КНИГИ ДЖО РОССА В СОБСТВЕННОМ ИЗЛОЖЕНИИ. САМУ КНИГУ ВЫ МОЖЕТЕ СКАЧАТЬ ЗДЕСЬ, РАВНО КАК И ПРОЧЕСТЬ ПО ОТДЕЛЬНОСТИ КАКИЕ-ТО НАИБОЛЕЕ ЗАИНТЕРЕСОВАВШИЕ ВАС ГЛАВЫ И РАЗДЕЛЫ В АВТОРСКОМ ИЗЛОЖЕНИИ.
Самая интересная тема. Начинается "очень обнадеживающе", а именно с фразы: Я уверен, что никто на Земле, не сможет Вам точно сказать, где разместить стоп".
Далее Джо Росс выделяет несколько обстоятельств, которые могут повлиять на выбор лично Вами собственного уровня стопа (т.к. Вы сами будете решать, где его поставить):
1. размер Вашего счета (тут как бы без сомнений, ведь стоп можно разместить на уровне стопаута Вашего счета) 2. Требования по марже (ну это тоже понятно - учитывайте маржу, то бишь, залог) 3. Ваша индивидуальная психология, которая не позволит Вам пережить большой убыток в случае, если стоп будет слишком большим. 4. Не очень поняла разницу с предыдущим пунктом. 5. Количество уже открытых позиций (а, ну да, это и понятно, если у Вас куча открытых позиций по другим инструментам на одном счету, то про них тоже не стоит забывать, т.к. и маржа по ним, и убыток если что) 6. Рыночная волатильность. Бывает, что цена мечется туда-сюда, поэтому устанавливать в такой ситуации узкий стоп, видимо, не стоит. Тут уж каждый решает за себя: установить стоп побольше (в пределах волатильности), или пропустить вход в сделку, дабы не травмировать свою психику. 7. Скорость рынка. Тут не поняла. 8... 9... 10. Ликвидность рынка (это не про Форекс, хотя тоже бывают менее ликвидные часы) 11... 12. Временной период. Понятно, что если Вы торгуете, изыскивая крюки Росса на дневных графиках, то Вам нужно больше пунктов стопа, чем для 5 минутных. 13...
Далее Джо Росс намекает на то, что раз на правильную установку стопа влияет так много обстоятельств, то ее формализовать практически невозможно. И потому, насколько удачно размещает трейдер стоп, можно говорить о его опытности.
Далее следует критика некоторых способов установки стопа.
Механические системы.
Джо Росс наезжает на советники, которые позволяют автоматическую торговлю на рынке. Машина ведь не может предусмотреть все обстоятельства, перечисленные в списке Выше. Но зато, по мнению Джо Росса, человеческий мозг это может. Поэтому лучше автоматизировать его и свое отношение к рынку (короче, не нервничать, грубо говоря). С чем я тут, пожалуй, соглашусь с Джо россом, так это с тем, что, торгуя с использованием советников, трейдер никогда не приобретет необходимые навыки, опыт торговли. Его развитие остановится ровно до поиска следующего советника, который точно также сольет его депозит. А Джо Росс представлял себе рынок как результат чистой психологии масс (истерии, как он писал ранее). Психология очень изменчива. И трейдер, словно пытающийся стать психоаналитиком рынка, должен понять поведение пациента и его реакции на те или иные события, попутно справляясь и со своими эмоциями. Таким путем трейдер и становится более опытным. Ну, а советник никогда не сможет так эволюционировать. Это так, отсебятина, пардон.
Размещение стопа для защиты от убытков (стоп-лосс).
Джо Росс за все свое время торговли на финансовых рынках зауважал только 2 метода установки стоп лосса:
использование естественных сопротивлений и поддержек
установка стопа исходя из текущей волотильности
И не забываем про самочуствие, т.к. если уровень стопа для Вас слишком большой, лучше пропустить вход в сделку, также, как если он слишком мизерный, и Вы чувствуете, что его может выбить.
Использование естественной поддержки и сопротивления.
Естественные точки поддержки и сопротивления по Джо Россу - это те места, где цена делает своего рода коррекцию, двигаясь на несколько баров против тренда.
Представленный в книге график Джо Росса очень наглядно показывает, где расположены эти точки:
Для восходящего тренда - это новые локальные минимумы, образовавшиеся после коррекции тренда, для нисходящего - новые локальные максимумы каждой коррекции.
Как пишет Джо Росс, если цена не удерживается на этих уровнях, то скорее всего, имела место ошибка в действиях трейдера, и торговлю лучше всего остановить.
Если размещать стоп на прошлом минимуме отката (к примеру, для входа в бай), и передвигать его по мере движения тренда на новые локальные минимумы, то у него будут следующие преимущества и недостатки: 1. он будут держать Вас в позиции достаточно долго, при этом Ваш уровень стопа в относительной безопасности. 2. т.к. сам естественный уровень стопов на прошлом минимуме/максимуме отката располагается слишком далеко от открытой позиции, то это является и его недостатком (если его выбьет, то Вы получите немалый убыток).
Пример использования стопа на естественной поддержке при образовании крюка Росса из книги:
Стоп по волатильности.
Волатильность по своей сути представляет собой сумму разниц между максимумом и минимумом каждого ценового бара из определенного количества баров, взятых для расчета, и деленную на количество этих баров.
Т.к. Джо Росс обычно вычислял волатильность по последним 5 барам, то это выглядело следующим образом: Он вычислял диапазон каждого из 5 баров (отнимал цену его минимума от цены его максимума), затем складывал получившиеся пять значений и делил на пять. Это и будет средняя волатильность пяти последних баров. Правда, Джо Росс делал исключения, когда в пределах 5 баров был неестественно малый бар или, наоборот, неестественно большой, то он брал в расчет 10 последних баров.
Отдельным моментом является образование гэпов между последними пяти барами. Джо Росс пишет, что каждый должен решать для себя, включать ли размер гэпа в расчет. А лучше всего взять и поэкспериментировать, пробуя включать и не включать диапазон гэпа при определении волатильности, т.к., по его мнению, на каких-то рынках гэп нужно включать, на каких-то нет. Джо Росс предпочитает брать среднюю волатильность 10 последних баров на рынках, где очень много гэпов.
В заключение этой части Джо Росс пишет, что пользовался обоими способами размещения стопов (по волатильности и по естественным точкам поддержки/сопротивления) пока не столкнулся с исследованиями стопа по волатильности Howard Arrington.
Использование волатильного стопа.
По своей сути этот метод отличается от предыдущего только тем, что по мере движения тренда (и появления новых баров), значение волатильности пересчитывается и стоп передвигается согласно вновь установленному значению. Для наглядности этой линии на графике (линии уровня стопа), к значению средней волатильности добавляется число самого низкого закрытия за последние пять свечей (если рассчитываете волатильность по пяти свечам), либо вычитается значение самого высокого закрытия в пределах 5 свечей (опять таки, трудности перевода - из самого высокого закрытия за пять дней вычитается средняя волатильность). Таким образом, для первого случая можно нарисовать над ценой линию (нисходящий тренд), по которой двигать стоп, а во тором случае, нарисовать под ценой линию (восходящий тренд), по которой двигать стоп. Чтобы не мучаться, лучше всего скачать и правильно настроить индикатор, который высчитает это уровень самостоятельно по ссылке
Далее в книге, Джо Росс приводит пример, когда в момент формирования сигнала на продажу в крюке росса, линия, проведенная с помощью использования волатильного стопа, показала пересечение с ценой. И тут же Джо Росс прибавил к линии волатильного стопа некий коэффициент, который позволил удержаться этой линии выше точки входа.
Ситуация до:
Ситуация после:
На первом рисунке ситуация, существовавшая в момент образования сигнала на продажу. В этой ситуации волатильный стоп применить было бы просто невозможно, т.к. отсутствовала линия над баром входа. Для выхода из этой ситуации Джо Росс установил коэффициент 1,7, т.е. увеличил значение волатильного стопа таким образом, чтобы он содержал в себе и этот вход (точнее уровень волатильного стопа для этого входа на продажу). В последующем при формировании новых баров, волатильный стоп все время корректировался на величину коэффициента, что позволило Джо Россу не вылетать из рынка всякий раз.
Если Вам понравилась статья, поделитесь с друзьями:
