Пятница, 29.03.2024, 02:23

Вы вошли как Гость | Группа "Гости"Приветствую Вас Гость | RSS

Главная » Статьи » статьи Ольчик

Соотношение стоп лосса и тейк профита*

Прежде чем учиться летать, следуетнаучиться падать.

Пол Саймон


Задумав преуспеть во всем, поищу рядом ссобой тех,

кто преуспевает, и буду поступать, как они.

Джозеф Маршал Уэйд

ВСТУПЛЕНИЕ.


Вспомните, как мы все приходили на рынок. Как это выглядело? Знакомство с торговой платформой (скорее всего, это – метатрейдер), погружение в пучину торговых стратегий, обсуждаемых на форумах. Казалось, достаточно только до конца понять, как ПРАВИЛЬНО нужно торговать. Все неверные входы – это были наши ошибки, глубоко переживаемые. Как часто из-за них мы бросали торговлю. В состоянии стресса и постоянного разочарования мы все искали именно ту стратегию, которая нам расскажет, как должен выглядеть идеальный вход. Мы искали торговую стратегию без лосей. А потом, уже где-то через год, нам наши поиски надоели. Хотелось заработать на этом рынке хоть что-то. Пришло понимание, что такое есть манименеджмент. Пришло понимание, что такое есть математическое ожидание торговой стратегии. И что не обязательно должно быть большинство прибыльных входов, ведь прибыльность стратегии зависит и от соотношения стопа к профиту. В этот момент все стало выглядеть проще, т.к. уже пелена пала с глаз, и больше не требовалось обладать даром предсказателя настолько сильным, чтобы создать торговую систему с прибыльными входами, стремящимися к 100%. В целом, достаточно и 60% (при стопе, равном профиту) для того, чтобы заработать. Как-то стало проще. Ну стоп, так стоп, ну сработал, так сработал. Без стопа ведь никак J

Я не зря поместила эти 2 высказывания перед своей статьей. Они очень взаимосвязаны между собой. Ведь это и логично: если Вы хотите торговать прибыльно, поступайте так, как поступают те, кто торгует прибыльно. А как торгуют те, кто торгуют прибыльно?

КАК ЗАРАБАТЫВАЮТ ВЕЛИКИЕ ТРЕЙДЕРЫ?


Вот прямо сейчас попытайтесь вспомнить трейдеров, которые сделали себе состояние на бирже. И мысленно разделите их на тех, кто торговал тренды и тех, кто не придерживался такой тактики. Я больше чем уверена, что первыми придут Вам в голову Б.Вильямс, Р.Деннис с его знаменитым экспериментом «торговля черепах», далее уже кто-то вспомнит кого-то своего, я, к примеру, Джо Росса, ну и т.д. Но вот вспомните ли Вы хоть одного из тех, кто заработал на бирже состояние и который бы зарабатывал не на трендах?  

Б.Вильямс в своей книге "Торговый хаос"писал, что его методика позволит Вам захватить не менее 80% движения тренда, зафиксировав прибыль в его последних 10%. И в тоже время он декларировал, что рынок - это хаос, однако можно торговать и в хаосе, не пытаясь прогнозировать дальнейшее движение цены. Но такое возможно только лишь в том случае, чесли тренд будет окупать все Ваши потери вне тренда (помните, одно из правил трейдинга: убытки фиксируй, дай прибыли расти). 

Как и Вильямс, трейдеры черепахи торговали большие, долгосрочные и потенциально очень прибыльные тренды. Однако такие тренды возникают на рынках не часто – быть может, раз в квартал, а то и реже. Все остальное время они были вынуждены открывать позиции по торговым сигналам, которые в большинстве своем оказываются в итоге убыточными. При данном подходе обычным является образование серий из нескольких подряд убыточных сделок

Гэри Уогнер высказался как-то по этой теме: "Самые лучшие трейдеры, которых я видел, добиваются успеха только потому, что полностью используют потенциал роста, и быстро выходят, если ошибаются.

Лари Вильямс. Трейдер, который в 1987 году в рамках 12 месячного турнира трейдеров смог превратить 10 000 дол. в 1 100 000 дол.(достижение, которое еще не превзошел ни один трейдер), дает советы новичкам, чтобы они начинали с понимания, что есть манименеджмент, и следовали простому, но очень эффективному правилу трейдинга: "Урезайте расходы, и не ограничивайте доходы".

Но что там классика... знакомьтесь! 

Король Уолл-Стрита Пол Тюдор Джонс II. 


Состояние: $3,2
млрд.

Возраст: 57 лет (на 2011 год) 

Forbes 400 The Richest People in America:107 место (на ноябрь 2011)

Из достижений:

  • Зарекомендовал
    себя как один из лучших трейдеров в мире;

  • Создал
    выдающуюся репутацию мастера манименеджмента;

  • Построил
    надежный сверхприбыльный бизнес, в основании которого лежат твердые
    принципы управления рисками.

Пол заключает максимально возможное количество сделок, и только небольшой их процент оказывается успешным. Не более 20-25% — по одним источникам, не более 10% — по другим! Но умение управлять капиталом — вот еще один ключ к успехам.

Его основные торговые принципы:

  • «Основную прибыль мне приносят развороты трендов, а во время развития тенденций и в середине тренда мне мало что удается извлечь из рынка».

  • «Главное не нападение, а защита. Если не закрываться от ударов, то на решающий рывок сил может уже не остаться. Нужно привыкнуть к тому, что потери неизбежны. Также нужно думать и о том, что Вы можете позволить себе потерять в сравнении с возможным выигрышем. Негативное развитие событий лучше предусмотреть заранее и иметь на этот случай детальный план».

Можно долго цитировать великих трейдеров, которые сделали свое состояние именно на трендах. Но, если так выгоден тренд и те возможности, которые он предоставляет для заработка, тогда почему более 90% трейдеров теряют свои деньги на рынке?

Может быть, тренд на самом деле не такой уж выгодный, а великие трейдеры просто пытаются увести наши мысли в другом направлении (в противоположном относительно прибыльной торговли)?


МАТЕМАТИЧЕСКОЕ ОЖИДАНИЕ.

Райан Джонс – трейдер высшего класса, практически не уделяющий внимания ни техническому, ни фундаментальному анализу. Весь упор в своей торговле и исследованиях он делает исключительно на грамотном управлении капиталом. По его словам – «Управление капиталом – это 90% торговли». 

Предложенная им формула для расчета математического ожидания стратегии:

 [1+{W/L}]xP-1

где:
Р - это вероятность выигрыша в процентах/100

W - средний выигрыш в валюте расчета

L - средний проигрыш в валюте расчета


Здесь все довольно просто: имея в наличии какую-либо тс, трейдер производит ее тестирование на истории, выясняя, сколько прибыльных сделок позволяет совершить его стратегия из общего числа всех сделок (Р) (к примеру, 60%, т.е. Р= 0,6) средний выигрыш (сумма всех выигрышей, деленная на их количество), средний проигрыш (сумма всех убытков, деленная на их количество).


Глядя на эту формулу, можно сделать выводы о том, как  трейдер может увеличить математическое ожидание (далее - МО) своей торговой стратегии. Из формулы расчета МО четко просматриваются два момента:

1. МО увеличивается, если число прибыльных сделок в общем числе увеличивается;

2. МО увеличивается, если средняя прибыль по каждой сделке больше среднего убытка.

      Проще говоря, у трейдера всегда есть выбор: или стать суперпроницательным, пытаясь желательно полностью исключить убыточные сделки при построении тс, или выявить такие моменты в движении цены финансового инструмента, когда не очень большое отклонение цены от определенного курса влечет необходимость закрытия позиции (в данном случае я имею ввиду открытие сделки с коротким стопом или с возможностью перенесения стопа в б/у в течение короткого срока времени, разумеется, если это логически обоснованно самой тс). Разграничивая эти два направления в выборе, я, конечно, не забываю о том, что они не обязательно полностью противоположны друг другу по своей сути. В идеале, неплохо было бы, чтобы они друг друга дополняли. Я ставлю вопрос таким образом в связи с тем, что подавляющее большинство новичков рынка Форекс делают акцент исключительно на том, чтобы создать абсолютно безубыточную тс либо тс с результатами положительных сделок, существенно превышающих по количеству убыточные. Но такой подход неверен в корне. 

Что меняет в торговой стратегии соотношение стопа и профита?

Предлагаю провести пару нехитрых экспериментов.


Стратегия со  случайным входом. Как это выглядит? Какая-нибудь абсолютно бессмысленная стратегия, вот, к примеру, вырастает цена на 100 пунктов, я покупаю. Тут Вы, наверное, мне захотите возразить: «В этой стратегии есть смысл, т.к. покупка делается на растущем рынке, и, скорее всего, попадает по тренду». И будете правы. Чтобы полностью обессмыслить данную стратегию, я через 100 пунктов движения в любую сторону выставлю и покупку и продажу. Вот это нонсенс! Но, извините, я – не пророк, и у меня нет хрустального шара, чтобы угадать, что означает каждый конкретный рост пары на 100 пунктов: настоящее движение по тренду, которое продолжится, либо последнее движение в уже обреченном тренде. И я не собираюсь искать священный грааль биржевой торговли, я просто собираюсь поэкспериментировать со своим торговым торговым методом, точнее, с его отсутствием.
Суть торговой стратегии:
пара Евро/доллар
период тестирования - 2008г.
Если пара вырастает на 100 пунктов, я ее и покупаю и продаю.
Если пара падает на 100 пунктов, я ее покупаю и продаю.
Размер - 0,1 лот (10 000 )
Стоп-лосс на уровне 100 пунктов
Тейк-профит на уровне 100 пунктов 

Стратегия бессмысленная, даже тестировать ее смысла нет. Т.к. в тот самый момент, когда я буду получать профит по баю при движении цены вверх, я буду получать убыток по селу. Они будут равны. терять я буду на спреде, а также в том случае, если при подходе цены к очередному значению, ордер селл исполнится, а ордер бай нет в силу разницы между ценой покупки и продажи и наоборот (тоже относительно закрытия профита).

Вот такой вот график получается, чтобы не быть голословной:




Тут, какой правильный ММ не прикручивай, но стратегия будет приносить только убыток (т.к. в сумме не заработает ни пункта).

Ну, вот как бы и все. Выкидываем стратегию на помойку. 

Или нет? 

Может быть, она неплохая, только профит нужно подправить?

В формуле математического ожидания торговой стратегии Р.Джонса ведь есть 2 параметра, способных серьезно повлиять на прибыльность: количество выигрышных сделок в общем числе и соотношение профита каждого входа и стопу (в формуле берется средний выигрыш и средний проигрыш, но у меня они будут стабильны).


Таким образом я увеличиваю профит до 200 пунктов, стоп оставляю на 100 пунктах и остальную логику стратегии не меняю.

Что-то явно изменится... наверное, просадка вырастет, но и профит тоже уже имеет шансы быть. 
Результаты тестирования той же самой стратегии, но с измененным профитом**:


 

Вот и неплохая в итоге вышла стратегия. В хороший трендовый год она в состоянии заработать около 50% при просадке около 6%. Отношение максимальной просадки к чистой прибыли 1 к 9 – это уже очень близко к граалю. В ней прибыльные сделки составляют всего лишь около 36%. Весь остальной профит достигается за счет величины профита, кратного величине стопа.

Понятно, что если год будет без такого сильного тренда, то стратегия не будет впечатлять такими результатами. Однако, откройте график валют, и посмотрите, такая ли редкость сильные тренды по паре Евро/доллар? Да и потом, тейк профит не обязательно должен быть в 2 раза больше стопа, его кратность может быть и больше.

Кстати, а Ваша торговая стратегия сколько бы заработала в 2008г.? Если отношение ее максимальной просадки к чистой прибыли похуже, тогда, может, стоит задуматься над тем, а есть ли оно это преимущество, которое Вы вложили в ее торговый метод? А не является ли она на самом деле стратегией со случайным входом?

Конечно, смысл статьи не в том, чтобы создать некую торговую стратегию, а в том, чтобы Вы задумались, на что делают упор те, кто заработал состояние на бирже. Смысл статьи показать на конкретном примере, что хороший тренд способен окупить многие Ваши потери, что соотношение стопа и профита может серьезно повлиять на результативность Вашей торговой стратегии в целом, и на прибыльность Вашего счета в частности.  

 ________________________________

* Все ниже рассуждения касаются только стратегий, основанных на техническом анализе рынка.


**Тут нужно сказать, что спред у меня у данного брокера при тестировании равен 1 пипсу. Если так прикинуть, что стандартный спред у большинства ДЦ около 3 пунктов, то профит и просадка будут иметь несколько иные результаты (скорее всего профит 

будет в районе 35,0%)

 

 



Если Вам понравилась статья, поделитесь с друзьями:
Категория: статьи Ольчик | Добавил: Olchik (20.02.2012)
Просмотров: 6262
Всего комментариев: 0
Добавлять комментарии могут только зарегистрированные пользователи.
[ Регистрация | Вход ]